ニュース

Dec 21, 2023

WEGとABBによる買収でモーターサプライヤーの戦略が明らかに

WEG は、Gefran のモーション コントロール事業の買収を発表しました。 その後、ABB はシーメンスの NEMA モーター事業の買収を発表しました。 この洞察では、これらの買収と

WEG は、Gefran のモーション コントロール事業の買収を発表しました。 その後、ABB はシーメンスの NEMA モーター事業の買収を発表しました。 この洞察では、これらの買収の両方を解明し、より広範なモーターおよびドライブ市場への影響を説明します。

低電圧 AC モーターのトップ 3 サプライヤーは、8 月初旬に一連の買収発表を行い、モーターと宇宙を駆動する分野で話題を呼びました。 まず、WEGはGefranのモーションコントロール事業の買収を発表した。 そして8月11日、ABBはシーメンスのNEMAモーター事業の買収を発表した。 どちらの開発もモーターおよびドライブ市場において重要であり、各社の産業オートメーション戦略の一部を強調する役割を果たします。 この洞察では、これらの買収の両方を解明し、より広範なモーターおよびドライブ市場への影響を説明します。

ABB は長年にわたり、自社のモーターポートフォリオを強化するツールとして買収を利用してきました。 2011 年、同社は Baldor Electric の買収を完了しました。 当時、バルドール エレクトリックは北米内で最大の電気モーターのサプライヤーでした。 Baldor Electric の買収は、ABB に低電圧産業用モーターの市場リーダーの称号を与えただけでなく、NEMA フレームモーターの最大のサプライヤーとなったことも意味しました。 モーター市場には、モーターのフレーム サイズと効率に関する 2 つの規格、NEMA (National Electrical Manufactures Association) と IEC (International Electrotechnical Commission) があります。 NEMA は北米の規格であり、世界のその他の地域は IEC 規格に準拠しています。 世界第2位のモーターメーカーであるにもかかわらず、主にNEMAフレーム市場である南北アメリカにおけるシーメンスの存在感は比較的小さい。 シーメンスは、IEC 市場であるヨーロッパでは市場リーダーですが、当社の推定によると、同社は南北アメリカ市場では 6 位にすぎません。 私たちの推定によると、シーメンスの事業の NEMA 部分は、低電圧モーター事業全体の約 6% にすぎません。 シーメンスのモーター事業全体のほんの一部にすぎませんが、NEMA部門の売却は、シーメンスの向かう方向に展望を与えるものです。 シーメンスは長年にわたり、産業用コンポーネントのサプライヤーから産業デジタル化ソフトウェアとサービスのプロバイダーへと焦点を移行するための措置を講じてきました。 昨年、シーメンスは、NVIDIA とのパートナーシップや予知保全および資産管理分野での複数の買収など、この分野での能力の構築を目的としたいくつかの取り組みを発表してきました。 その間、シーメンスはポートフォリオを改善してテクノロジー重視の企業となる意向を表明してきた。NEMA部門の売却は、シーメンスがこの戦略に不必要な市場から撤退する取り組みを表している。 モーター事業は、多額の収益（約10億）を生み出しているため、シーメンスにとって依然として重要であるが、この事業は重点的に拡大する分野ではなく、ドル箱の地位を目指しているようだ。 この動きにより、シーメンスは NEMA 分野での拡大を目指して WEG、NIDEC、ABB と競争するのではなく、中核となる IEC 市場でのドル箱の地位を維持することに集中することができます。一方、ABB は引き続きシェアを拡大​​しています。この買収によりNEMA市場に参入します。 この買収により、ABB の NEMA 市場シェアは 35 ～ 40% になると予想されており、これは最も近い競合他社よりも大幅に高くなります。 この買収により、ABB はメキシコの製造施設の追加生産能力も獲得し、サプライチェーンの苦境の中で歓迎される柔軟性をもたらすことになります。

WEGは8月6日、Gefranのモーションコントロール事業を2,300万ユーロで買収すると発表した。 イタリアのオートメーション機器サプライヤーであるGefranは、今年6月30日の取締役会でモーションコントロール事業を「売却目的の処分グループ」に再分類していた。 この取締役会に関するプレスリリースによると、モーションコントロール事業の業績は、Gefran の他の部門と比較して不振でした。 Gefran 全体の収益は 17.2% 増加しましたが、モーション コントロール事業はわずか 5.6% の成長を記録し、このセグメントの純損失となりました。この事業の 2021 年の売上高は 4,480 万ユーロと見積もられています。売却価格を考慮すると、この事業は 4,480 万ユーロと見積もられています。買収金額はわずか 2,300 万ユーロですが、全体的な財務実績を改善するために、不採算事業を解消するためのゲフランの投げ売りとみられます。 WEG はこれを、自社のドライブ製品 (現在アメリカ大陸以外では不足している) を改善し、海外での製造能力を増強する機会と捉えた可能性があります。 売却の一環として、WEGはイタリア、ドイツ、中国、インドの4工場を買収することになる。 過去 2 年間続くサプライチェーン危機の中でのリショアリングの話題を考えると、これは WEG の観点からすると確かに魅力的な概念であったに違いありません。WEG は昨年大幅に成長し、2018 年 3 月と 2019 年の間に総収益が 27% 以上増加しました。 2020 年と 2021 年。そのため、このビジネスはこのような機会を活用するのに有利な立場にありました。 今後 10 年間でドライブとモーターの統合が進むにつれて、ベンダーにとっては両方に優れた製品を提供できることが有利になります。 WEG は長年にわたって南北アメリカ市場でかなりの量のドライブを販売してきましたが、ヨーロッパとアジアのドライブ ビジネスは重要ではありません。 今回の買収で、おそらくそれは変わるだろう。